20181031前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：全社会用电量。
交易提示：今年前三季度，全社会用电量同比增长8.9%，增速比去年同期提高2个百分点，创6年来新高。第三产业和居民生活用电增速分别为13.5%和11.5%，较去年同期分别提高3个百分点和4个百分点。
盘面影响：经济增速放缓但结构优化，新动力仍在累积，外加稳增长、改革成为政策主基调，预期市场不会出现系统性风险，汇市股市有望低位企稳。
油化工重点提示
重点关注：API数据；原油需求。
交易提示：API数据显示，截至10月26日当周，美国原油库存增加569万桶至4.241亿桶，库欣原油库存增加但美国汽油库存下降，据报道本周API库存数据有可能在稍晚时间被修正；Vitol下调2018年、2019年全球原油需求增速预期至130万桶/日。
盘面影响：美国原油库存持续增加，但汽油库存持续下降，外围大环境增加对原油需求的担忧，短期原油价格震荡偏弱的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：装置重启情况；港口库存。
交易提示：根据生意社消息，截至10月18日国内甲醇市场平均价3165元/吨，价格重心下移。截至上周国内甲醇整体装置开工负荷为69.52%，环比下降4.51%。沿海甲醇库存增至72.74万吨，可流通货源预估在22.15万吨左右。下游对高价甲醇较为抵触，利润被大幅压缩，外采甲醇烯烃装置检修消息频传，开工持续走低。
盘面影响：近期利空集中释放，短期下游终端需求难改善，预计甲醇期价维持弱势，仍有下行空间。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂资源开盘价格持稳，报4660-4690，钢厂反馈成交尚好，主要是昨日期货大跌，影响一部分需求，在今日释放，全天价格没有变动。不过据悉主要是低价成交还可以，另外市场贸易表现不是很好。
盘面影响：现货成交整体稳定，关注库存去化，螺纹钢期货预计仍以震荡为主。
有色金属重点提示
重点关注：LME铝库存；铝锭国内社会库存；上海地区铝现货升贴水。
交易提示：截至10月30日，LME铝库存为1048825吨，较上周同期库存下降7875吨。截至10月29日，国内铝锭社会库存为152.8万吨，较上周同期库存减少2.8万吨。10月30日，上海地区铝锭现货贴水40元/吨，近期铝锭现货一直维持小幅贴水，无明显变化。
盘面影响：国内外铝锭库存继续下降，但国内铝锭现货继续贴水，国内需求依旧疲软，铝价预计短期内震荡走弱概率较大。
农产品重点提示
重点关注：棕榈油库存。
交易提示：截至10月29日，全国港口食用棕榈油库存总量41.65万吨，较上月同期下跌9.5%，较去年同期下跌11.5%。10月1-29日，棕榈油日均成交2056吨，较去年同期增加34.7%。
盘面影响：11月主产区棕榈油将进入减产季，且国内成交明显提升，库存同比下降，预期价格将低位企稳。
软商品重点提示
重点关注：皮棉加工量；籽棉收购价格。
交易提示：全国累计加工1567953吨。新疆累计加工1535413吨；其中，兵团企业508353吨，地方企业1027060吨。内地累计加工32540吨。籽棉收购方面，机采棉已逐渐上量，36衣分收购价为6.2元/公斤；手摘棉价格基本上与沙雅等地持平，40衣分的为7.1元/公斤。棉籽价格略有下降，近期成交的棉籽价格在1.62元/公斤。
盘面影响：市场悲观情绪较浓，郑棉继续弱势震整理，建议观望。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示:（1）截至2018年10月30日，50ETF期权当日成交量认沽认购比为72.11%，较上一交易日94.69%下降22.58个百分点。近期日认沽认购比变化显著，且隐波率处高位，短期市场情绪切换较快，建议尝试买入跨式策略做多波动率。
（2）截至2018年10月30日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为23.60%，较上一交易日24.41%下降0.81个百分点。近期隐波率处高位，预期豆粕价格波动较大，策略上建议尝试买入跨式做多波动率。
（3）截至2018年10月30日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为15.04%，较上一交易日15.83%下降0.79个百分点。隐波率变化偏震荡，策略上建议尝试卖出跨式做空波动率。
外汇重点提示
重点关注：欧元区10月CPI（10月31日晚公布）。
交易提示：欧元区通胀数据在5月录得大幅增长之后，增长减速明显，大体保持在2%附近，前值为2.1%，本次预测值为2.1%，市场预期通胀维持稳定。
盘面影响：如果实际数据好于市场预期，那么欧元将会开启反弹；如果公布值弱于预期，则会使欧元承压继续向下。
